Para controlar la inflación, el BCB retirará dinero de la economía

Zabalaga y Mendoza, funcionarios del BCB.

Importe. El exceso de liquidez alcanza a los Bs 8.000 millones.

El BCB anunció que este año se retirará de la economía al menos Bs 1.200 millones con el objetivo de controlar la inflación. La medida fue asumida debido a que en el país existe un exceso de liquidez de aproximadamente Bs 8.000 millones.

Así lo hizo conocer el 20/02/2013 el asesor principal de Política Económica del Banco Central de Bolivia (BCB), Raúl Mendoza, quien explicó que al final y el inicio de cada año siempre se presentan periodos de alta liquidez. Por este motivo, añadió, se retira el exceso de dinero para posteriormente volverlo a inyectar.

“Tenemos estimado que vamos a hacer un retiro muy gradual de la liquidez (...). La estimación para el año alcanza a aproximadamente Bs 1.200 millones, esto implica que en el primer trimestre de este año vamos a hacer un retiro importante que nos va a permitir contar con espacio suficiente para poder inyectar (recursos) nuevamente en meses más adelante”, detalló.

La Razón consultó a Mendoza si la medida busca controlar la inflación, a lo que éste respondió: “Exactamente, claro; si la liquidez excesiva se la deja en la economía, genera inflación”.

Datos del Instituto Nacional de Estadística (INE) dan cuenta de que en enero el Índice de Precios al Consumidor (IPC), que mide la tasa de inflación, llegó a 0,66%. La cifra supera en más del doble a la alcanzada en igual periodo de 2012, que fue de 0,30%.

Mendoza señaló que en la actualidad el exceso de liquidez es de al menos Bs 8.000 millones. “Retiramos más al principio de año y luego volvemos a inyectar a la economía y, si hay una crisis internacional muy fuerte, inyectamos muchísimo más”.

La contracción o la expansión de liquidez es regulada por el ente emisor a través de las Operaciones de Mercado Abierto (OMA), que consiste en la oferta y demanda de bonos.

Liquidez. Mendoza recordó que a inicios de 2012 el BCB introdujo a la economía liquidez, debido a que se enfrentó un contexto internacional de desaceleración. La medida causó que “las tasas de interés se mantengan en niveles bajos y esto a su vez ha repercutido en un fuerte crecimiento del crédito” financiero.

El 23 de febrero de 2012, el presidente del BCB, Marcelo Zabalaga, sostuvo que se inyectaría a la economía Bs 1.500 millones.

Mendoza fue enfático al señalar que el exceso de liquidez, que es el dinero “que está sobrando a la economía por pagos adicionales (por ejemplo, la cancelación de aguinaldos)”, se la tiene que “sacar” de la economía.

Alza en demanda de bienes

La medida dispuesta por el BCB busca evitar una inflación que puede ser causada por la alta disponibilidad de dinero y la demanda de más bienes y servicios, explicó ayer el analista económico José Luis Evia.

“La liquidez puede tener dos efectos. Como hay mucho dinero, la gente tiende a comprar dólares en el Bolsín (del BCB) y presiona los precios a la inflación por mayores compras”, advirtió Evia.

El economista calificó la decisión del BCB de retirar el exceso de dinero de la economía como una medida coherente. “Seguramente que la oferta de bonos se va a dinamizar para retirar la liquidez”, afirmó.

Evia indicó que otro efecto que conlleva la demanda de la gente es el incremento en la importación de bienes.

El exministro de Desarrollo Económico Horst Grebe señaló que la medida del BCB busca evitar un aumento en la inflación y que ésta no afectará a la gente. Por el contrario, dijo que el alza de precios puede causarle perjuicios.

Socios de la Cooperativa Nuestra Señora de Cotoca deciden el cierre de esta entidad

El desequilibrio financiero en Nuestra Señora de Cotoca llega a Bs 51 MM. Solo se devolverá el 13% de los aportes hechos por sus 12.000 socios activos.

Ya no va más. El pasado jueves 07/02/2013, los socios de la Cooperativa Nuestra señora de Cotoca decidieron disolver de forma voluntaria la entidad financiera, que de acuerdo con la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) tenía un hueco financiero de Bs 51 millones.

Desde 2012 venía arrastrando una aguda crisis producto de una fuerte corrida de depósitos (a raíz de la quiebra de la Cooperativa San Luis), que desnudó malos manejos administrativos, ya que según la ASFI tenía pérdidas mayores a 2.500%.

Conforman comisión. Tras aceptar el informe dado por el gerente General, Juan Pablo Jiménez, los socios acordaron la disolución de la entidad y se conformó una comisión que se encargará de negociar la venta de una cartera de aproximadamente Bs 16 millones y comercialización de los activos fijos de la ahora extinta cooperativa, que cuando ingresó al proceso de adecuación en 2008 ya arrastraba una pérdida de Bs 7 millones.

La directora de la ASFI, Lenny Valdivia, señaló que el ente regulador hará una revisión de la cartera y que se realizarán gestiones para que esta sea adquirida por cualquier institución del sistema, ya se un banco, fondo financiero privado (FFP) o una cooperativa con licencia de funcionamiento.

Devolución. El informe de la ASFI señala que la antigua administración de la financiera transfirió de forma irregular Bs 6,8 millones, terrenos de la urbanización El Naranjal, a Jaime Ribera, que ayer en plena asamblea, que se realizó en la sede de la entidad ubicada en la localidad de Cotoca, devolvió este monto.

Con esta cantidad, el ente regulador informó que los socios podrán recibir hasta el 13% del total de sus aportes realizados.

Proceso penal. Por otro lado, la Fiscalía, a pedido de la ASFI, realiza una investigación penal contra José Antonio Sandóval, exgerente de la Cooperativa.

Esta es la tercera cooperativa en caer por malos manejos administrativos. La primera fue la San Luis, en proceso de disolución, después siguió la Cooperativa Internacional (Intercoop), que fue intervenida por la ASFI.

Finanzas

Directivos no se aparecieron en la asamblea

Responsabilidad. Los representantes del Concejo de Administración y Vigilancia no acudieron a la asamblea, que se desarrolló en el municipio de Cotoca. El gerente fue el único que informó a los socios.

La cooperativa Montero cerrará de forma definitiva

Cabizbajo e impotente, así anunció ayer el gerente general de la cooperativa Montero, Luis Alberto Medina, el cierre definitivo de esta entidad, que deberá ser avalado el sábado en una asamblea de socios. El encuentro convocado para las 8:00 de este día solo será un formalismo, porque la viabilidad de la financiera como tal es insostenible, debido a la falta de liquidez.

La cooperativa figura en la lista de 11 entidades con observaciones el proceso de adecuación que lleva adelante desde 2008, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) a este sector.

De acuerdo al directivo, indicó sin decir montos, que desde hace cinco meses la entidad ha sufrido una fuerte corrida de depósitos que la dejaron en total liquidez.

Lenny Valdiva, director de la ASFI, confirmó que desde 28 de diciembre “se instruyó y conminó a la cooperativa a su salida ordenada mediante un proceso de disolución voluntaria” debido a que es una entidad con una crítica situación financiera e ingresó al proceso (de adecuación fase III) registrando pérdidas importantes de gestiones pasadas".

Devolverán el 100% a socios. Si bien el destino de la entidad está sellado, Medina señaló que se devolverá el 100% de los recursos depositados por sus socios, pero de forma ordenada.

“Hay un pasivo de $us 7 millones y los activos son un poco más $us 7 millones. Estamos en la facultad de garantizar la devolución del 100% de los depósitos a nuestros socios”.

Con relación a la Asamblea que se llevará acabo el próximo sábado, dijo que la postura del Consejo de Administración es la de plantear una “disolución voluntaria” porque “es lo más saludable” además que se establecerá un cronogama de devolución.

“Afrontamos una etapa de total liquidez, insostenible. Vamos a proponer un cronograma de devolución para que se entregue los aportes”, señaló Medina.

Faltó apoyo.- Para el directivo uno de los factores que incidieron en el virtual cierre de la cooperativa, fue la coyuntura adversa por la quiebra de la cooperativa San Luis, ocurrida en agosto de 2012 la falta de apoyo estatal, y según él, el riguroso proceso de adecuación que lleva La ASFI.

"Nos Faltó apoyo gubernamental, el tiempo necesario para regularnos y con lo sucedido con La San Luis, las cooperativas societarias, perdimos credibilidad ante nuestros socios, es muy difícil que afrontemos la adecuación en estas condiciones", señaló.

Fiscalización

La ASFI descarta una corrida depósitos en las cooperativas

Confiable. La directora de la ASFI, Lenny Valdivia, descartó que existan una corrida en el sistema cooperativo, financiero. Explicó, en cambio, que los depósitos se han mantenido estables, en el 2012.

Dijo que la crisis obedece a un mal momento de algunas entidades por malos manejos administrados, que incluso llevó al ente regulador a iniciar proceso penal contra algunos exdirectivos y administradores de cooperativas.

Confianza. Dijo que actualmente todas las entidades que se encuentran en adecuación, con o sin certificado), son confiables.

Coop. Observadas

1.-Coop. Juan Bosco.

2.-Coop. El Cristo

3.-Coop. La Trinidad

4.-Coop. Jerusalén

5.-Coopyme Ltda

6.-Coop. Montero

7.- Coop. San Gabriel

8.-Coop Piraí

9.-Coop. Nuestra Señora De Cotoca

10.-Coop. El Pauro

11.-Buen Samaritano

12.- San Luis (Disolución)

13.- Intercoop(Intervenida)

14.- 4 De Agosto(Sin Datos)

15.- Cruz Del Oriente

16.- Esperanza (Sin Datos)

17.- Integral(Sin Datos)

18.- Concordia (Sin Datos)

19.- San Miguel (Sin Datos)

Punto de vista

Vicente Cuéllar

Decano de Facultad de Economía/ UAGRM

"El estado no ha protegido al sistema cooperativista"

Las cooperativas cerradas estaban recibiendo dinero del público y eso no es correcto pero lo venían haciendo con anuencia de la ASFI, sabiendo que solo debería prestar a los socios y no al público. Además, los problemas de la cooperativa San Luis ha afectado a las otras.

Las cooperativas de orden cerrado deberían tener un plazo prudente para su adecuación para que cumplan los requisitos de la ASFI que no solo debería fiscalizar, sino promover su desarrollo y dar las pautas para una fusión entre ellas, si no pueden adecuarse solas. El ente regulador falló en el seguimiento. La misma constitución establece que el Estado debe fomentar el sistema cooperativo, pero el Estado no ha protegido al sistema cooperativo.

ASOBAN: Banco Público obligará a reducir intereses

Kurt Koenigsfest, presidente de ASOBAN

El presidente de la Asociación de Bancos Privados de Bolivia (ASOBAN), Kurt Koenigsfest, afirmó que la creación del “Banco Público” obligará al sistema financiero privado a reducir las tasas de interés y, en el caso de algunas entidades, dejar de administrar recursos del Estado, factores que afectarán sus ganancias.

Según el representante, los propietarios de las financieras consideran a este ente “un participante interesante” a nivel del mercado, sintiendo la obligación de tener mejores condiciones en el marco de la competencia. Advirtió también el incremento considerable que el gobierno, con recursos del Tesoro General de la Nación (TGN), le otorgó.

“Yo creo que va a ser una participante interesante que no va a obligar a tener mejores condiciones para competir (…) Es un jugador importante que ha tenido un incremento importante de capital (…) Lo recursos del manejo público han sido concentrados en esta entidad y algunos de nuestros afiliados van a perder esos recursos”, manifestó.

Koenigsfest explicó que esta situación, sumada a la nueva Ley de Bancos que aprobará la Asamblea Legislativa Plurinacional (ALP), influirán para la reducción de las tasas de interés, aspecto que “preocupa” a los banqueros, en caso de ser una baja persistente que ponga en riesgo la “sostenibilidad a futuro” de cada entidad financiera.

Otros datos compartidos por el representante de ASOBAN detallan que actualmente ese sector desconoce cuáles son las pretensiones del gobierno con ambas medidas. Aseveró que a partir de esta semana se comenzarán las reuniones con el gobierno para fijar esos aspectos.

“Nuestro sistema busca ser sostenible, toda empresa tiene que generar ingresos, reinvertirlos y crecer; si la bajada de tasas de interesas es demasiado se pone en riesgo la sostenibilidad a futuro, esperemos que no se llegue a este punto”, detalló el funcionario.

Casas de cambio reducen sus ganancias hasta en 70%

Por el impuesto a las monedas extranjeras las casas de cambio que operan legalmente en Santa Cruz han reducido sus ganancias hasta un 70% aproximadamente, personas ligadas a esta actividad. La Ley Nro 291 promulgada en 2012 establece que cada entidad financiera o empresa que dedicada a la compra y venta de divisas deberán pagar el 0,70 % (en caso de los bancos) y el 0,35% (Casas de cambio) por cada transacción realizada.

La Norma contempla todas las divisas y no solo se aplica, a la divisa norteamericana, sino cambien a todas las monedas extranjeras que son usadas en el país como el Euro (moneda de La Unión Europea), el Real brasilero, y el peso Argentino.

Luis Alberto Suárez, oficial de cumplimiento de la Casa de Cambio Brasil, señaló que el impuesto, empezó a mermar en las utilidades de las casas de cambio.

Explicó que por ejemplo, en el cambio de 100 reales (moneda brasilera), hasta antes del impuesto a las divisas se ganaba Bs 10.

Con el actual gravamen las ganancias por este mismo monto se reduce a solo Bs 2.

Se quejó que adicionalmente, las casas de cambio, tienen pagar un impuesto de 3% de sus utilidades.

"Nos están asfixiando con los impuestos, porque estamos haciendo un pago doble, nuestras utilidades se han reducido hasta en 70%", señaló Suárez.

Escasean divisas. Alfredo Arteaga, propietario de la Casa de Cambio Libertad señaló que actualmente, es difícil comprar divisas. Por al impuesto muchos negocios han reducido el monto para la compra. "Ahora, las personas no quieren vender porque es mucha la diferencia porque nosotros tenemos que comprar hasta 3 o 4 puntos al cambio oficial, y donde vendíamos las divisas nos bajaron el precio de compra", señaló.

Explicó que a largo plazo esto perjudicará su negocio, porque algunas personas optaran por vender sus divisas en el mercado negro y zonas fronterizas.

Cumplimiento

Comenzó el pago del impuesto correspondiente a diciembre

Recaudación. El Servicio de Impuesto Nacionales (SIN), el pasado 11 de enero emitió el formulario el formulario 799 V2, para el pago de este impuesto correspondiente al mes de diciembre.

Según el SIN la obligación de liquidación y pago del IVME surge a partir del periodo fiscal diciembre-2012, conforme lo establecido en el Decreto Supremo N° 1423, de 5 de diciembre de 2012.

Forma de pago, Los bancos y casas de Cambio comenzaron a pagar a partir del 13 de enero, conforme al último dígito del NIT de cada contribuyente.

Con ustedes comparto un boletín informativo sobre este impuesto, emitido por el Ministerio de Economía y Finanzas:

Entidad Bancaria Pública sustituye al Banco Unión

La Asamblea Legislativa Plurinacional dio paso a la creación de la Entidad Bancaria Pública (EBP), como una Entidad de Intermediación Financiera Bancaria Pública en la personería del Banco Unión. El Estado, a través del Tesoro General de la Nación (TGN), mantendrá una participación accionaria mayor al 97 por ciento de capital social.

La senadora de oposición Centa Rek manifestó su acuerdo por la creación de la entidad bancaria y pidió que sea manejada con transparencia. Mientras que el economista Julio Alvarado ve el riesgo de que se maneje con “discrecionalidad” y se otorguen créditos beneficiando a partidarios o familiares y sin asegurar el cobro de los préstamos, lo que supondría que “el pueblo deba asumir el pago de esa deuda”.

La nueva entidad elimina al Banco Unión (BU) y en adelante estará facultada para realizar las operaciones y servicios financieros de toda la administración pública, el capital con el que funcionará el nuevo banco es de 78 millones de dólares. Entre sus competencias, tendrá las funciones de prestar servicios de administración de cuentas corrientes fiscales por cuenta del Banco Central de Bolivia (BCB) de todas las entidades de la administración pública en sus diferentes niveles de gobierno.

Además, prestará servicios de pago de planillas salariales a entidades y empresas públicas, servicios de recaudación de tributos del Gobierno central.

La norma le faculta a actuar como intermediario por el TGN para colocar valores, otorgar créditos al sector público, prestar servicios al BCB, incluyendo la recepción de depósitos por encaje legal y custodia y distribución de material monetario por cuenta del BCB.

Personalmente espero que no se cometa el mismo error a pesar de la experiencia, no hay que olvidarse del quebrado Banco del Estado que funcionó hasta hace algunas décadas atrás.

Fuente: www.la-razon.com

Las reservas en Bolivia pasan los $us 14.000 millones

Las Reservas Internacionales Netas (RIN), que administra el Banco Central de Bolivia (BCB), superaron el lunes la barrera de los $us 14 mil millones y ya representan el 52% del Producto Interno Bruto (PIB) boliviano.

Con esta información se confirma que las reservas internacionales del país, comparativamente al tamaño de su economía, son una de las más altas a nivel mundial, incluso por encima de China, Japón, Brasil, México y Argentina, entre otras (ver infografía).

En 2005, las reservas apenas representaban el 18% del PIB y, al 7 de noviembre, las mismas ya alcanzaban el 51%. El Ministerio de Economía estimó que en la presente gestión el PIB cerrará en $us 26.846 millones y, para 2013, proyectó que este índice llegará a $us 28.704 millones.

Datos publicados en la página web del BCB dan cuenta que, al 10 de diciembre de 2012, las RIN llegaron a $us 14.064 millones. Según la información, desde el 1 de enero al 10 de diciembre de este año, los recursos se incrementaron en $us 2.046 millones.

Factores. El incremento de las RIN en los últimos años responde, principalmente, a las exportaciones de gas natural, a los desembolsos de créditos externos, a las remesas de ayuda familiar y a las exportaciones mineras.

La colocación de bonos soberanos en el exterior también ayudó a que las reservas superen los $us 14 mil millones. El dinero fue depositado en el Banco Central de Bolivia el 29 de octubre.

El 22 de octubre, el Gobierno boliviano emitió en el mercado de valores de Nueva York $us 500 millones en bonos soberanos a diez años plazo y con un rendimiento anual del 4,875%. La emisión de los bonos generó una demanda de más de $us 4.200 millones (ocho veces más de lo ofertado), de al menos 267 inversionistas extranjeros de todo el mundo, especialmente de Estados Unidos. El Gobierno tiene proyectado emitir el próximo año otros $us 500 millones en bonos soberanos.

Reservas en oro llegan al 16,6%

Las reservas en oro representan el 16,6% del total de las Reservas Internacionales Netas (RIN) del país, según datos extractados de la página web del BCB. Después de Venezuela, México y Argentina, Bolivia es el cuarto país en la región en la tenencia de reservas auríferas.

Deuda con bancos se saldará solamente con ejecución de la hipoteca

El proyecto de Ley de Servicios Financieros o nueva Ley de Bancos obligará a las entidades financieras a dar por extinguida la deuda por un crédito de vivienda en mora con la ejecución del bien inmueble entregado en hipoteca.

Los analistas advierten que la medida puede restringir o endurecer las condiciones de este tipo de financiamiento.

El artículo 83 de la futura norma, señala: “Cuando la acción de cobranza judicial de un crédito hipotecario de vivienda se ejecute sobre un prestatario que contrajo la obligación crediticia para la compra de su primer inmueble, la cobranza judicial se limitará al remate judicial del bien inmueble hipotecado, con cuyo producto la entidad financiera dará por extinguida la acreencia, aun cuando el monto recuperado fuera menor a la liquidación del crédito, siendo improcedente y nula cualquier afectación patrimonial adicional al prestatario”.

Fuentes del sector financiero señalaron que hoy el deudor debe seguir pagando el crédito si su obligación acumulada por falta de pago supera el valor del bien inmueble en garantía.

El economista José Luis Evia advirtió que esta disposición si bien ayuda al prestatario, perjudica a las entidades financieras porque se les traspasa todo el riesgo de la operación y puede ocurrir que en adelante sean más cautelosos a la hora de prestar.

“El riesgo se está traspasando a la entidad financiera, eso puede tener consecuencias; será más difícil acceder a créditos de vivienda; los bancos probablemente serán más cautelosos”, advirtió el analista.

Armando Álvarez, ex gerente de la Bolsa Boliviana de Valores, señaló que para las entidades será perjudicial no poder recuperar todo el préstamo canalizado, tomando en cuenta que deben responder por los depósitos de la gente.

La disposición puede desincentivar el crédito hipotecario u obligar a los bancos o mutuales a ser más prudentes a la hora de aprobar un préstamo, añadió.

En la actualidad, por ejemplo, muchas entidades exigen 20% del valor del bien inmueble como aporte propio del cliente y sólo financian el 80%.

Según Álvarez, puede darse que en el futuro se le pida al prestatario un mayor porcentaje de cuota inicial, como 30% o más, para que el banco no asuma todo el riesgo de la operación.

El proyecto de ley será aprobado en el gabinete antes de remitirse al Legislativo. La futura norma regulará por decreto las tasas de interés para el crédito productivo y de vivienda.

Decreto fijará tasas ‘mínimas’ para depósitos

Para “mejorar” los derechos de los usuarios del sistema financiero, el Gobierno establecerá vía decreto tasas “mínimas” de interés para los depósitos y fijará límites máximos para el interés del crédito productivo y el de vivienda, entre otros.

Ayer, el gabinete de ministros dio inicio al tratamiento de los 550 artículos que componen el anteproyecto de Ley de Servicios Financieros, que tiene por objeto establecer normas conducentes a regular las actividades y la prestación de servicios por parte de las entidades que conforman el servicio financiero boliviano.

“Esta nueva ley tiene dos características fundamentales: preservar la estabilidad financiera macroeconómica de Bolivia y mejorar los derechos de quienes utilizan los servicios financieros en todas las instancias del país”, aseguró en conferencia de prensa el ministro de Economía y Finanzas Públicas, Luis Arce.

Según el documento al que tuvo acceso La Razón, “el régimen de tasas de interés (...) podrá establecer tasas de interés mínimas para operaciones de depósitos”, a través de un decreto supremo que será gestionado por el Ministerio de Economía.

Datos de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero señalan que la tasa promedio efectiva para los depósitos en moneda nacional en la banca llegó al 31 de octubre a 0,37%; en los fondos financieros privados a 0,95%; en las mutuales de ahorro y préstamo a 0,69%; y en las cooperativas de ahorro y crédito a 1,70%.

El 31 de agosto de 2010, Arce adelantó a este medio que la banca “tiene que subir las tasas pasivas de interés de los depósitos en cajas de ahorro y hacer caer las tasas activas en los préstamos para el sector productivo”.

La normativa también confirma los anuncios realizados por el Órgano Ejecutivo respecto a la regulación de las tasas activas.

LEY. “Las tasas de interés activas serán reguladas por el Ejecutivo mediante Decreto Supremo, estableciendo para los créditos destinados al sector productivo y de vivienda límites máximos dentro de los cuales las entidades financieras podrán pactar con sus clientes en el marco de lo establecido en la presente ley”.

Asimismo, se añade: “las tasas de interés para créditos cuyos destinos sean distintos al sector productivo y de vivienda podrán ser objeto de regulación”.

Para Armando Méndez, expresidente del Banco Central de Bolivia, la nueva ley le dará al Gobierno potestad para “que fije techos para las tasas de interés de créditos, como también pisos para las captaciones”. Tras la aprobación del borrador del documento por el Ejecutivo, pasará al Legislativo para su tratamiento y “será discutido” con la banca y el empresariado privado del país, entre otros, anunció Arce.