Crystal Ball, la herramienta más utilizada para diseñar modelos financieros estocásticos.

Una parte muy importante de la planificación financiera sin duda alguna es el diseño de algún modelo que nos permita proyectar necesidades de financiamiento, valoración de empresas o la creación de planes de negocio.

En nuestro medio cuando alguien escucha hablar de modelos financieros lo primero que viene a la mente es la realización de una hoja de cálculo en Excel donde mediante la aplicación de fórmulas, se diseña un modelo matemático donde unos datos ingresados producirán un resultado, estos tipos de modelos son denominados “determinístico” y algunos ejemplos son los diferentes flujos de caja y Estados de Resultados que utilizamos en las proyecciones que realizamos diariamente.

Ejemplo clásico de un modelo determinístico

Si bien esta hoja de Excel es útil para la automatización de algunos cálculos, siguiendo con el ejemplo anterior, este tipo de modelo no nos puede dar la probabilidad de obtener ventas mayores a $us. 70.000 si las unidades vendidas pueden variar entre 800 a 1.200 unidades. Esta información solamente se puede obtener mediante la simulación de un modelo "estocástico" o "probabilístico". 

Los modelos "estocásticos" contemplan la incertidumbre debido a que por lo menos el valor de una variable es tomado al azar en función a distribuciones de probabilidad, sirven por lo general para realizar grandes series de muestreo.

Modelo estocástico diseñado con Crystal Ball

En el mercado existen de hecho varios complementos de Excel (Add-Ins) que permiten diseñar modelos financieros estocásticos a través de la simulación de "Monte Carlo" que consiste en una técnica que combina conceptos estadísticos (muestreo aleatorio) con la capacidad que tienen los ordenadores para generar números pseudo-aleatorios y automatizar cálculos.  Entre algunos de estos programas se pueden mencionar a: "@Risk", "Risk Simulator", "Insight", "GoldSim", "RiskAmp", "Simular", etc. Sin embargo se debe resaltar principalmente el software de la empresa Oracle, llamado "Crystal Ball", el cual desde su creación en 1986 experimentó sucesivas mejoras.

Estos son algunos ejemplos sencillos que utilizo para introducir a los alumnos al manejo del "Crystal Ball":

Ejemplo 1 (Condominio Madrid)
Ejemplo 2 (Investigación sobre productos farmaceuticos)

Ejemplo 3 (Comercialización de bicicletas)
Ejemplo 4 (EEFF)
Ejemplo 5 (Ventas mensuales por sucursal)

La última versión del demo del Crystal ball , puede ser descargado dando un clic aquí .

Para descargar con un enlace directo la versión de 32 bit, dar un clic en cualquiera de los siguientes 2 enlaces: Opción 1  Opción 2  

Para descargar con un enlace directo la versión de 64 bit, dar un clic en cualquiera de los siguientes 2 enlaces: Opción 1   Opción 2

El serial puede encontrarse dando un clic aquí

Por otra parte también comparto este enlace directo de ambas versiones (32 bit y 64 bit) de una versión del Crystal ball que funciona para excel 2019. En el mismo archivo compromido hay un crack (archivo ejecutable), dar clic en cualquiera de los siguientes 2 enlaces: Opción 1  Opción 2