BCB descarta riesgos en compra de bonos al tesoro de El Salvador

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La entidad confirmó que se compraron Letras del Tesoro por un monto de $us 192,2 millones pero que ese dinero está garantizado por el Banco Centroamericano de Integración Económica.

El presidente del Banco Central de Bolivia (BCB), Pablo Ramos, confirmó este martes que el directorio de esa entidad financiera autorizó la compra de Letras del Tesoro (Letes) al gobierno de El Salvador por un monto de $us 191,2 millones. Asimismo, aseguró que las Reservas Internacionales Netas (RIN), dispuestas para esta transacción, no corren ningún riesgo ya que se cuentan con las garantías necesarias para el pago del mismo. 

"Esta operación se la realizó a fines del año pasado. Consiste en la compra de letras emitidas por el gobierno de El Salvador. Debo destacar que esta operación se hizo con la garantía del Banco Centroamericano de Integración Económica (BCIE) (...) No están en riesgo las reservas y debo reiterar que hay una garantía", manifestó Ramos en conferencia de prensa.

El titular del BCB explicó que la adquisición se hizo en tres etapas. En primera instancia negociaron dos primeras partes el 7 de diciembre y concretó la última compra el 14 del mismo mes.

Estas declaraciones se hicieron tras que el senador de UD, Óscar Ortiz, advirtiera que el Estado boliviano corría el riesgo de perder esos recursos provenientes de las Reservas Internacionales, por lo que anunció acciones legales en contra de los responsables.

"El problema está en qué momento se compran estas acciones (...). El Salvador no cumplía las condiciones exigidas por el mismo reglamento de inversiones que tiene nuestro Banco Central de Bolivia, que exige una calificación A y El Salvador tiene una calificación B", dijo Ortiz.

Ante ello, Ramos aclaró que el BCB cumplió con todas las normas legales que rigen a esta entidad bancaria en cuanto a la colocación de sus inversiones.

Además señaló que el BCIE cuenta con un índice muy alto de solvencia, mismo que recibiría una calificación de A y +A por las distintas calificadoras de riesgo internacional.

"Este es un contrato con una garantía incondicional e irrevocable, quiero destacar esta característica, lo que quiere decir que es el BCIE el que se responsabiliza por los pagos. El contrato ha sido suscrito por el BCB y BCIE por lo que es una operación plenamente legal cumpliendo los requisitos y con una alta ganancia en intereses", dijo.

La autoridad del BCB explicó que el país recibirá tres desembolsos como parte del pago de sus inversiones, mismos que vencerán el 7 de junio, el 7 de septiembre y el 14 de diciembre. Incluso se indicó que se trataría de una ganancia "muy rentable porque está por encima de las tasas de interés que el BCB recibe por otras inversiones".

"Por las tres operaciones el BCB recibirá un monto global de intereses de $us 3.340.000. La tasas dependen del plazo, ya que de la que vence el 7 de junio pagarán una tasa baja, luego irán en incremento", agregó.

Economía creció 4,3% en 2016, la tasa más baja en seis años.

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Construcción, establecimientos financieros, manufactura y transporte impulsaron el crecimiento; empero, la actividad de petróleo y gas decreció en 4,4%.

La economía boliviana registró en 2016 una tasa de crecimiento de 4,3%, la más baja desde 2010, según reportó el 13/04/2017 el Instituto Nacional de Estadística (INE).

Los sectores que dinamizaron  el Producto Interno Bruto (PIB)  el año pasado  fueron  la construcción, que se expandió en 7,8%, y  con similar porcentaje   establecimientos financieros, seguros, bienes inmuebles y servicios prestados a las empresas.

La industria manufacturera registró una tasa de 6,2%,  transporte y almacenamiento creció en  6%;   electricidad, gas y agua, 5,3%; minerales metálicos y no metálicos, 4,7%; comercio, 4,4%, entre otros (ver gráfica).

 La actividad que reportó variación negativa de 4,4%  fue petróleo crudo y gas natural.

Se debe señalar que el año pasado los precios de exportación del gas natural a los mercados de Argentina y Brasil estuvieron a la baja, al igual que las exportaciones, y hubo una menor demanda del energético boliviano en el país carioca.

Para 2016, en el Presupuesto General del Estado (PGE) el Gobierno había proyectado una tasa de crecimiento de 5,01%, pero luego ajustó la meta a 4,8%.

Este año se prevé que la economía se dinamizará  en 4,8%.

Incidencia

De acuerdo con el INE, las  actividades que presentaron mayor incidencia en el  crecimiento  del PIB en 2016 fueron la industria manufacturera 1%; establecimientos financieros, seguros, bienes inmuebles y servicios prestados a las empresas 0,9%; transporte y almacenamiento 0,5%. La actividad que registró incidencia negativa fue petróleo crudo y gas natural -0,3%.

 Por tipo de gasto, el consumo final de los hogares e instituciones sin fines de lucro que sirven a los hogares  creció 3,4%; formación bruta de capital fijo, 3,4%; gasto de consumo final de la administración pública, 1,6%.

Los componentes del gasto que registraron variaciones negativas fueron importaciones de bienes y servicios 4,2% y exportaciones de bienes y servicios 5,7%.

En 2016, el Gobierno determinó suspender el pago del doble aguinaldo debido a que el PIB  no pudo crecer más de 4,5%

La última vez que registró una tasa  moderada  de expansión   fue en 2010 con 4,1%;  en 2011 hubo una recuperación hasta 5,2%, al año siguiente 5,1%. En 2013 se alcanzó la tasa más alta  desde 1996 con 6,8%, luego se descendió a 5,5% en 2014; a   4,8% en 2015  y 4,3% en 2016.

Proponen que banca pague 50% de impuesto a utilidades

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La propuesta del Ministerio de Economía es subir de 22% a 25% la Alícuota Adicional al Impuesto a las Utilidades, con lo cual la carga total se eleva a 50%.

El Ministerio de Economía  propone  que los bancos paguen a partir de este año hasta un 50% como Impuesto a las Utilidades de las Empresas (IUE) con un ajuste a la tasa adicional a este tributo. Hasta 2016 el aporte por este concepto llegaba a 47%.

 En una nota de prensa enviada a los medios de comunicación, esa cartera de Estado señala que la iniciativa es modificar la Alícuota Adicional al Impuesto a las Utilidades de las Empresas (AA-IUE)  para el sistema financiero de 22% (vigente hasta 2016) a 25% desde este año.

"Conforme   a   los   principios   constitucionales   de   la   política    fiscal   de   capacidad económica, proporcionalidad, progresividad y capacidad recaudatoria, se proyecta una norma que tiene  como objeto modificar  la AA-IUE para el sector financiero de 22% a 25%, éste será aplicable a las utilidades producidas a partir  de la gestión 2017”, precisa la nota de prensa. 

 Según el Ministerio de Economía, con    el   incremento   de   la   AA-IUE   en    tres   puntos porcentuales se espera generar una recaudación adicional   de aproximadamente 75 millones de bolivianos para el Estado.

Estos recursos en su  coparticipación beneficiarán a los gobiernos autónomos municipales, universidades públicas y al Tesoro General de la Nación, destaca esa cartera de Estado.

Según el régimen impositivo vigente, todas las empresa pagan un IUE de 25%, pero a la banca desde el año pasado  se le obligó  cancelar una alícuota adicional de 22%, siempre y cuando la rentabilidad sobre patrimonio  de las entidades supere el 6%.

La determinación fue asumida por el Gobierno para compensar  los ingresos que se dejaron  de percibir por el Impuesto a la Venta de Moneda Extranjera (IVME), que se aplicó durante tres años hasta 2015.

La banca aceptó, en diciembre de 2015, pagar un 22% como AA-IUE, luego de un ajuste que se hizo al proyecto de ley original  enviado por el Ejecutivo a la Asamblea Legislativa que proponía un 25% como ahora vuelve a ponerse en consideración.

La Asociación de Bancos privados de Bolivia (Asoban), advirtió en ese entonces que con un 25% de AA-IUE, llegaría a pagar por este concepto 50% al fisco y que de ese manera la presión tributaria total llegaría a 66% para el sistema financiero.

Esto,  si se suman el IVA (10%) y el 6% de aporte al Fondo de Garantía para que se canalicen préstamos de vivienda social y productivo sin aporte propio.

Ganancias 2016

Asoban informó el viernes que  la banca   pagará en impuestos más de la  mitad de los  304 millones de dólares que obtuvo como utilidad en 2016 y  advirtió  que la elevada carga  impositiva va en detrimento de la rentabilidad.

"La elevada carga impositiva que enfrentan los bancos puede superar  el 47% de las utilidades  cuando la rentabilidad supera el 6%. En este sentido, considerando el 25% de Impuesto a las Utilidades de las Empresas (IUE), más 22% de la Alícuota Adicional al IUE (AA-IUE, alícuota financiera) y otros impuestos, la banca aportará con más de 170 millones al fisco con las utilidades de 2016”, señaló Asoban en una nota de prensa

 Afirman que el sector es un nicho de excedente

Para el Gobierno, el sector financiero es un nicho de excedente económico y que tiene la capacidad para contribuir con recursos al Estado.

"El panorama del sector financiero demuestra la generación de un importante nicho de excedente económico,   el   cual   denota   capacidad   contributiva   para   aportar   recursos   al   Estado,   a   fin    de satisfacer  las necesidades de educación, salud, infraestructura, y otros, que deben ser atendidas en beneficio de la sociedad en su conjunto”, precisa la nota de prensa del Ministerio de Economía enviada a los medios.

La Alícuota Adicional al Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (AA-IUE) para las entidades financieras fue creada mediante Ley 211, de 23 de diciembre de 2011, y modificada por la Ley 771, de 29 de diciembre de 2015, con el objeto de que el Estado participe de la creciente rentabilidad de este sector.

Según el Ministerio de Economía,  a pesar de esta  medida,   se   observa que   las   ganancias  del sector financiero siguen   siendo favorables en los  últimos años, lo cual es explicado por las políticas económicas implementadas por el Gobierno.

Éstas se  orientan a una mayor y mejor redistribución del ingreso, que aumentó la capacidad de ahorro de la población.

Así por ejemplo, entre el 2005 y 2016 las utilidades del sector financiero registraron un crecimiento interanual   de   21%,   de   los   cuales   sólo   los   bancos   múltiples   obtuvieron   ganancias   que   se incrementaron a un ritmo interanual de 25%, precisa el Ministerio de Economía.

El Gobierno autoriza deuda por más de $us 1.200 millones

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Durante el primer mes de la gestión 2017, el Gobierno comprometió un endeudamiento de $us 1.204 millones con diversos organismos internacionales, con lo que la deuda externa pública de mediano y largo plazo ascenderá a más de $us 6.870,5 millones, que establecía el Banco Central de Bolivia (BCB) en octubre de 2016 de manera oficial.

Ese monto representará, según cálculos de expertos, cuando se consoliden los préstamos, un aumento del 20% al 22,9% del Producto Interno Bruto (PIB), sin considerar los montos que fueron comprometidos en noviembre y diciembre de 2016.

Durante enero, se promulgaron cinco leyes que viabilizan convenios de crédito por un total de $us 703.059.356, a dos organismos internacionales.

Con el Banco de Exportaciones e Importaciones (Eximbank) de China se aprobaron $us 628.059.356 para financiar los proyectos de construcción del Tramo Central doble vía El Sillar, El Espino-Charagua-Boyuibe y el convenio de crédito concesional por $us 50,8 millones, para seguridad ciudadana.

Por otro lado, el Legislativo aprobó el contrato de préstamo con el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) por $us 25 millones, para financiar el proyecto de sanidad agropecuaria e inocuidad alimentaria II.

Con el Fondo Financiero para el Desarrollo de la Cuenca del Plata (Fonplata) se aprobó el compromiso de contrato de préstamo por $us 50 millones para el proyecto de la doble vía Montero-Cristal Mayu.

Autorizaciones

Así también, el Órgano Ejecutivo puso en carpeta un monto de $us 501 millones, a través de siete decretos supremos que autorizan la suscripción de convenios de financiamiento.

En ese sentido, autorizó suscribir un contrato de préstamos con CAF-Banco de Desarrollo de América Latina por un monto de hasta $us 70 millones para programas de riego; $us 61 millones para programas de represas; otros $us 70 millones para programas de seguridad alimentaria; y $us 30 millones para programas de agua, haciendo un total de $us 231 millones.

Con la Asociación Internacional de Fomento (AIF) del Banco Mundial (BM) autoriza un convenio de financiamiento por $us 30 millones para el proyecto carretero San Ignacio San-José en Santa Cruz; y con el Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (BIRF) del BM, $us 200 millones, haciendo un total de $us 230 millones para el mismo proyecto.

Por último, se autoriza la firma de un contrato de préstamo con el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) por $us 40 millones para contribuir al programa de apoyo al empleo II.

Deuda controlada

Hace unos meses, el vicepresidente Álvaro García Linera aseguró que la deuda externa de Bolivia llegará entre un 25 y un 28% del PIB en los siguientes tres años, que “no pone en riesgo la economía del país” y expresó que la deuda externa continuará siendo la más baja en el continente y en el mundo.

Para financiar el déficit

El analista económico Armando Méndez explicó que el compromiso de deuda importante da a entender que el Gobierno va a financiar su déficit fiscal de este año con deuda externa.

“Eso es lo que sugiere este compromiso de más de $us 1.200 millones, que es un monto importante; sin embargo, la deuda sigue siendo muy baja. En el pasado, nuestros acreedores nos condonaron la deuda. Por eso es que ese monto no es nada riesgoso ni peligroso en absoluto, por el momento”, aseguró.

El presidente Evo Morales destacó en su mensaje del 22 de enero que con el actual modelo económico la deuda externa pública, en términos del PIB, se redujo del 52% en la gestión 2005, al 20% el 2016.

Cifras de cuidado

El exministro de Desarrollo Económico, Horst Grebe pidió tener cuidado con las cifras que corresponden a contrataciones de deuda que van a ingresar al país en el momento cuando se desembolsen para aumentar las reservas Internacionales.

“Estos montos forman parte de los ingresos de divisas, con eso aumentan las reservas. Cuando se tenga que amortizar, salen del país y disminuyen las reservas. Pero puede ser que la norma la están procesando en enero, pero no quiere decir que en enero van a entrar los recursos. Hay que tener en cuenta que son solo compromisos. También hay que ser muy prudentes a la hora de verificar las condiciones del endeudamiento, los plazos, las tasas de interés, entre otros”, señaló.

Caen reservas a menos de $us 10.000 millones

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En los últimos 25 meses, las Reservas Internacionales Netas (RIN) de Bolivia registraron una caída de $us 5.130 millones, es decir, un 33%. De $us 15.123 millones que se anotaban a fines de diciembre de 2014, llegaron a $us 9.993 millones en los primeros 20 días de enero de 2017, según el Banco Central de Bolivia (BCB).

Esta caída ha significado una pérdida de $us 205 millones mensuales, según los cálculos de los datos oficiales. El Gobierno ve solo una situación transitoria y con buenas expectativas de mejoras a futuro, con lo que aplaca un nivel de preocupación de la gente, aunque existen dudas de los analistas económicos.

“Lo peor de la crisis ya ha pasado. Tenemos un déficit en la balanza comercial que es normal. Las RIN se han ido estabilizando alrededor de los $us 10.000 millones, que eso tranquiliza a la gente. El 2016 fue un año sumamente dramático no solo para los indicadores económicos externos bolivianos, sino para muchos países que han tenido tasas de crecimiento negativas muy profundas y pese a eso, Bolivia está creciendo. Estamos bien y eso garantiza que es un déficit transitorio que se va a ir revirtiendo gradualmente. El presidente (Evo Morales) ya lo adelantó en su discurso del 22 de enero”, manifestó ayer el ministro de Economía, Luis Arce.

Las RIN están compuestas por las reservas monetarias (84,3%) y las reservas de oro (15,7%). Las reservas monetarias, por su parte, se dividen en dos tramos: tramo precautorio (57,4%) y tramo de inversión (26,9%).

A mediados del año 2016, el BCB ya había detectado tres causas de la caída de las reservas: menores ingresos de la exportación de gas; incremento en los requerimientos de transferencias al exterior por parte del sistema financiero; e incremento del requerimiento de efectivo en dólares por parte del sistema financiero nacional.

Efecto Trump y el climático

En vez de las RIN, el ministro Arce volcó su preocupación en otros ámbitos para este año. Dijo que “ahora hay dos efectos que hay que mirar: el efecto climático, que hasta ahora felizmente todo está yendo bien; y el efecto Trump (Donald Trump, presidente de EEUU) con el que hay que abrir los ojos y por el que estamos tomando las previsiones”.

Y mientras se esté controlando esos posibles efectos, Arce no ve mayores perturbaciones para la economía.

Reducción de gastos

Pero los resultados de la balanza comercial, las exportaciones y las importaciones cuentan también para explicar la caída de la reservas, según el ex ministro de Hacienda, Luis Carlos Jemio.

Señaló, por ejemplo, que hubo una reducción de las exportaciones y de las importaciones por lo cual es lógico que caigan las Reservas. Pese a esa perspectiva, lamentó que el Gobierno mantenga una política fiscal expansiva, “que no ayuda mucho”.

“En la medida que los precios de la materia prima no se recuperen o que Brasil esté demandando menos volúmenes de gas, presiona para que las reservas caigan. No se están haciendo los ajustes necesarios como reducir el gasto público y el tipo de cambio. Es una apuesta riesgosa esperar a que suban los precios. La economía mundial está experimentando una caída”, explicó Jemio.

Balanza comercial

Según datos preliminares del Instituto Nacional de Estadística (INE), las exportaciones entre enero y diciembre de 2016 cerraron en $us 7.081,9 millones; un 18,8% menos en relación con el 2015.

En tanto que las importaciones en 2016 llegaron a $us 8.426,9 millones. Una disminución del 13,7% en relación con el año anterior.

El saldo comercial fue de $us -1.212,7 millones.

Sobre el total de las cifras, el ministro de Economía pidió destacar que en 2016, la industria manufacturera fue la más importante en cuanto al valor de las exportaciones, con una participación del 37%; seguida de la extracción de hidrocarburos con el 30%, extracción de minerales 27% y agropecuaria, con el 6%.

“No se está hablando del rubro importante para la generación de divisas, que ahora es la industria. Hemos logrado, poco a poco, el sueño que teníamos, de tener un país industrializado”, finalizó.

Hasta 2020, Gobierno proyecta ingresos con el crudo a $us 55

Fuente: Pagina siete

Para 2017-2020, el Gobierno proyectó los ingresos que percibirá el país por la exportación de hidrocarburos sobre la base de un precio internacional de 55 dólares el barril de petróleo, según establece el Plan de Desarrollo Económico y Social (PDES) 2016-2020.

El 3 de febrero, el Ejecutivo remitió a la Asamblea Legislativa, para su respectivo tratamiento, el proyecto de ley del Plan de Desarrollo Económico y Social 2016-2020, en el marco del Desarrollo Integral para Vivir Bien.

"Las proyecciones estiman un precio del WTI (light sweet crude) para 2016 de 45 dólares por barril y un promedio del WTI de 55 dólares el barril para el resto de las proyecciones”, establece el capítulo VI sobre escenario macroeconómico (proyecciones 2015-2020) del documento oficial.

Además enfatiza que el PDES preserva la estabilidad macroeconómica y la sostenibilidad fiscal, con un mayor dinamismo en cada uno de los sectores priorizados, alcanzando incrementos en las exportaciones y en la renta fiscal.

"Para avanzar hacia los objetivos señalados se estima necesario una inversión pública aproximada de 48.574 millones de dólares en el período 2015 - 2020”, agrega.

Los ingresos del presupuesto para este año fueron calculados sobre la base de una cotización del petróleo de 45,16 dólares el barril y con un volumen de envío de 58,36 millones de metros cúbicos día (MMmcd) de gas natural al mercado externo.

Los precios del gas natural estipulados en los contratos con Argentina y Brasil se actualizan cada tres meses y están ligados a la cotización internacional del petróleo.

Hasta junio de 2014, el valor del barril de crudo se situaba por encima de 110 dólares, en los meses posteriores no dejó de oscilar a la baja. Desde agosto de 2015 la cotización no supera los 35 dólares e incluso llegó a un mínimo de 26,55 dólares el barril, registrado el 21 de enero pasado.

El análisis del sector

El experto en hidrocarburos Hugo del Granado explicó que la Agencia Internacional de Energía en su última publicación (WEO 2015), de noviembre de 2015, elaboró un escenario de precios bajos. "En el documento señala que dada la complejidad del problema, el panorama puede ser escéptico manteniéndose el precio en un rango de entre 50 y 60 dólares el barril hasta mediados de los años 20, para luego ascender gradualmente hasta 85 dólares en 2040”, citó.

Por lo tanto, sostuvo que la estimación de tener un precio de 55 dólares el barril para 2017 o para antes de 2020 es "muy optimista y quiere decir que la gente del Gobierno todavía no ha entendido la magnitud de la crisis”.

También hizo referencia que el PGE 2016 está proyectado con un precio de 45 dólares el barril, un valor igual "optimista”, debido a que en este año el WTI no sobrepasó los 33 dólares. Eso significa una sobrevaloración del 26%, con respecto a lo fijado.

El exministro de Hidrocarburos Álvaro Ríos apuntó, sin embargo, que la estimación de 55 dólares el barril para 2017-2020 está en una vía correcta.

"Creo que para 2016 un precio de 40 dólares por barril hubiera sido mucho más cercano a la realidad por la sobreoferta que aún existe para este año. Para 2017-2020 creo que un promedio de 55 dólares es correcto, pero los primeros años estará más cerca a los 50 dólares y al final en 60 dólares el barril”, manifestó.

Destacó que lo positivo es que el Ejecutivo ya no hace presupuestos basado en precios por encima de 60 dólares el barril, ya que eso no sucederá en los próximos cuatro o cinco años.

La Comisión de Planificación de la Cámara de Diputados inició ayer el análisis del proyecto de ley del Plan de Desarrollo 2016-2020, que tiene entre sus objetivos alcanzar 5% de crecimiento anual de la economía y reducir la pobreza extrema de 17,3% a 9,5%, además de una inversión pública de 48.574 millones de dólares.

OPEP sube producción y alerta de bajos precios

La Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) alertó ayer de que los bajos precios del crudo tienen un efecto negativo en la economía global, al tiempo que el grupo aumentó en enero su producción y contribuyó así al desplome del "oro negro” hasta mínimos de más de 13 años. Ayer el precio internacional del petróleo intermedio de Texas (WTI) cerró en 27,45 dólares el barril.

Según el informe mensual de enero de la OPEP, publicado en EFE, los 13 socios del grupo produjeron en ese mes 32,33 millones de barriles diarios (mb/d), 130 mil más que en diciembre, y más de 2,3 mb/d por encima del tope nominal de la organización, situado en 30 mb/d.

Los propios analistas de la OPEP reconocen en el documento que la sobreproducción mundial de crudo en 2015 fue de 2 mb/d.

Los países responsables del incremento de la producción en el último mes son Irak, Irán, Nigeria y Arabia Saudita, mientras que el bombeo de Angola, Argelia y Venezuela cayó.

Estos datos coinciden con los ofrecidos por la Agencia Internacional de la Energía, que apuntó esta semana a un incremento de la producción de los países de la OPEP en un mercado ya saturado.

El barril de crudo de la OPEP cayó en enero un 21% debido a "un exceso de oferta en el mercado del petróleo, la desaceleración de la economía china y una inusual bajada de la demanda de combustible de calefacción por el clima templado en regiones clave para el consumo”, señala el informe.

Ayer, la cotización del crudo volvió a descender, pese a que se dio a conocer un ligero descenso en las reservas de EEUU.

Falta de incentivos y capacidad de pago limitan los créditos productivos

Los $us 1.200 millones en créditos productivos que los bancos deben otorgar este año, según la resolución ministerial 031 que aprobó el Ministerio de Economía el 23 de enero, se ven limitados debido a que los empresarios aún esperan incentivos en el mercado para invertir y porque muchas micro y pequeñas empresas (mypes) no son sujetas de crédito o no pueden demostrar capacidad de pago.

Ronald Nostas, presidente de la Confederación de Empresarios Privados de Bolivia (CEPB), manifestó que los empresarios invierten de acuerdo con ciertas variables que deben existir en el mercado, como el acceso a las exportaciones, un buen clima de negocios y que la Ley de Inversiones se complemente con una ley de conciliación y arbitraje.

“No creemos que en estos momentos haya las condiciones adecuadas para que la banca pueda alcanzar ese objetivo (de prestar $us 1.200 millones). Va a costar mucho hacerlo si es que no se toman algunas medidas de incentivo que puedan facilitar que esto se logre”, afirmó. En abril, los privados tienen prevista una reunión con el Gobierno.
Además, reveló que en estos primeros meses la banca no estaría logrando prestar en los parámetros que tenía establecido.

Según datos de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), la cartera al sector agropecuario tuvo un crecimiento de $us 39 millones entre diciembre y febrero, y similar variación tuvo la industria manufacturera. Pero sectores como el maderero y minerales solo han crecido en $us 1 millón, respectivamente, mientras que la construcción decreció en $us 19 millones. En promedio, la banca otorga $us 600 millones al sector productivo.

Nelson Villalobos, secretario ejecutivo de la Asociación de Bancos Privados de Bolivia (Asoban), indicó que es un gran desa- fío otorgar este año $us 1.200 millones al sector productivo y de vivienda de interés social, pero agregó que el reto también está por el lado de la demanda. “Es decir, que exista un sector productivo capaz de absorber la oferta crediticia en la dimensión que plantea la normativa establecida, cumpliendo con los requerimientos que establece la propia regulación”, expresó.

Estos requisitos se hacen aún más difíciles de alcanzar si se trata de mypes. José Antonio Sivilá, secretario ejecutivo de la Asociación de Entidades Financieras Especializadas en Microfinanzas (Asofin), manifestó que en los segmentos en los que operan sus asociados existe poca información con respecto al comportamiento de la demanda. “No es suficiente que exista demanda, sino que también los interesados sean sujetos de crédito, dado que en la actualidad existen normas prudenciales que regulan las condiciones de acceso a créditos basados en el principio de capacidad de pago”, sostuvo.

Riesgos latentes
Se consultó al representante de Asofin si al querer cumplir con la meta de otorgar más créditos al sector productivo, se podría incurrir en mayores riesgos crediticios, a lo que Sivilá indicó, que “de hecho, el riesgo de concentración estará latente en la cartera de créditos de las entidades del gremio, exponiendo a dicha cartera a factores sistémicos, a los que se suma la posibilidad de generación de un riesgo de sobreendeudamiento”.

Según el analista financiero Ludwig Toledo, un banco debe evaluar si existe riesgo de mercado, riesgo de la actividad del cliente o, incluso, riesgos políticos. Por ejemplo, señaló, el precio de la tonelada de la soya bajó un 40% con respecto a su valor de hace dos años.

Por su parte, Osvaldo Nina, investigador económico del Inesad, indicó que los bancos siempre respetan las reglas prudenciales al otorgar préstamos, pero agregó que al dar créditos de manera rápida no se puede calcular de manera adecuada si un productor tiene la capacidad de pago.

“Será importante que no se limite el crecimiento de las empresas, como por ejemplo las barreras a las exportaciones, porque eso merma la rentabilidad de las empresas y podría generar insolvencia para pagar sus obligaciones con la banca”, explicó.

Dinámica de los bancos
Cinco bancos consultados por Dinero, coincidieron en señalar que están concentrando sus esfuerzos para otorgar más créditos productivos lanzando nuevas ofertas, participando en ferias especializadas y llegando con sucursales a zonas rurales.

Amanda Rico, jefa nacional de marketing del Banco Pyme Ecofuturo, indicó que aprovechan la ubicación y distribución de sus agencias tanto en el área rural y urbana para incrementar su cartera destinada a este sector. Además, aceptan las garantías no convencionales establecidas para sus productos crediticios.

Desde el Banco Ganadero señalaron que están creando nuevos productos financieros para aumentar el abanico de servicios destinados a financiar el sector agropecuario y manufacturero, los cuales estarán destinados al financiamiento de capital de operaciones e inversión.

El Ministerio de Economía y la ASFI no respondieron a las consultas realizadas sobre el tema.

Fundacion Jubileo: 3 medidas paliarán baja de ingresos por el crudo.

Campo San Alberto  (fuente: La Razón)

Si bien la baja del precio del petróleo provocará este año un descenso en los ingresos por el Impuesto a los Hidrocarburos (IDH), ésta se mitigará con una mayor producción de gas natural, la reducción del subsidio a los carburantes y una mayor venta de GLP, afirmó la Fundación Jubileo.

“Efectivamente habrá un impacto negativo en la recaudación de la renta petrolera por la caída de los precios del petróleo, pero esto se verá compensado por otros factores”, aseguró ayer en conferencia de prensa la especialista en Industrias Extractivas de la Fundación Jubileo, Célica Hernández.

Ante la caída de la cotización del petróleo, Hernández manifestó que las tres medidas que contrarrestarán la reducción de los ingresos que recibe el Estado boliviano por el IDH son: una mayor producción de gas natural, el descenso de la subvención de los hidrocarburos y la obtención de ingresos adicionales por una mayor exportación de gas licuado de petróleo (GLP).

La especialista hizo estas declaraciones durante el balance nacional e internacional que realizó la Fundación Jubileo sobre el efecto de la caída de los precios de los hidrocarburos.

Descenso. El 11 de febrero, La Razón informó que en enero la recaudación por concepto del Impuesto Directo a los Hidrocarburos (IDH) se redujo en 12% respecto a igual periodo de 2014, al pasar de Bs 1.343,1 millones a Bs 1.181,6 millones, según datos oficiales del Servicio de Impuestos Nacionales (SIN).Hernández explicó que el impacto del descenso del precio del crudo no se registró de forma inmediata en los ingresos económicos que percibe el país porque en los contratos de venta de gas natural con Brasil y Argentina hay “mecanismos de amortiguación”.

Otro especialista en Industrias Extractivas de la Fundación Jubileo, Raúl Velásquez, apuntó que el nivel de ingresos que percibe Bolivia por concepto de la renta petrolera depende de la producción y de los precios usados para la valoración de esa producción.

En esa línea, apuntó que la producción de gas natural se elevó en 62% en los últimos seis años, al pasar de 37 millones de metros cúbicos día (MMmcd) a más de 60 MMmcd, lo cual ha permitido tener más ingresos. Ahora, dijo que este año se prevé aumentar la producción y exportación del energético y “esto va a poder paliar en cierta medida la caída del crudo para que la reducción de los ingresos no sea tan fuerte en la economía”.

La organización agregó además que el alza de la producción de gas natural entre 2013 y 2014 ha permitido compensar los precios de exportación del energético que fueron ligeramente inferiores a los registrados en 2012, lo cual se debe a que la baja de los precios no ha sido significativa hasta hoy.

Velásquez detalló que la tendencia del precio del crudo a largo plazo es creciente, pero en el corto plazo es muy volátil porque sube y baja. Por tal razón, indicó que el Gobierno para enfrentar dicha disminución debe generar políticas para paliar esa volatilidad y estrategias a largo plazo para diversificar la economía. A ello se suma conectar otros sectores de la economía al rubro de hidrocarburos y minería.

El precio del petróleo

Posición

El ministro de Hidrocarburos, Luis Sánchez, dijo que los ingresos de los departamentos por el IDH no serán afectados pese a la baja del crudo, aunque es posible que afecte a la renta de YPFB y las operadoras.

Banca confirma que desde abril dará créditos de vivienda sin cuota inicial.

Fuente: www.la-razon.com

El secretario ejecutivo de la Asociación de Bancos Privados de Bolivia (Asoban), Nelson Villalobos, confirmó el lunes que a partir de abril próximo el sistema bancario otorgará créditos de vivienda social sin pedir la cuota inicial que actualmente se exige, es decir que cubrirá el 100 por ciento del financiamiento, por lo que prevé que la demanda crediticia crezca con esa medida.

En una rueda de prensa, Villalobos explicó que para crear un fondo de garantía, cada banco debe realizar previamente una junta de accionistas orientada a definir el mecanismo y la cantidad de dinero con la que funcionará el fondo.

"En este momento todos los bancos están abocados a la realización de estas juntas de accionistas. Entonces, estimamos que ya a partir de abril muchas entidades iniciarán las operaciones en torno al funcionamiento de este fondo de garantía de interés social, y por lo tanto iniciar otorgando operaciones de crédito de vivienda con el 100 por ciento de la atención del crédito", señaló.

A su juicio, la creación de un fondo de garantía, bajo iniciativa del Gobierno, generará expectativa en el consumidor financiero para acudir en mayores cantidades a las entidades bancarias en busca de créditos.

"Sin duda estas disposiciones crean expectativa en el consumidor financiero, por lo tanto, no dudamos de que existirá una mayor demanda del crédito de vivienda de interés social", remarcó.

En octubre de 2014, el Gobierno emitió los decretos 2136 y 2137 que exigen a la banca nacional crear un fondo de garantía para los créditos de vivienda social y productivos.

Cada fondo creado debe alimentarse con el 6 por ciento de las utilidades netas de la banca y cubrirá hasta un 20 por ciento de la garantía o cuota inicial exigida para los créditos de vivienda social y 50 por ciento en los préstamos productivos.

Ayer, el ministro de Economía y Finanzas Públicas, Luis Arce, advirtió que los bancos que no cumplan con la creación de un fondo de garantía serán sancionados de acuerdo con las normativas vigentes en el país.

Según el Secretario Ejecutivo de Asoban, la cartera de créditos de la banca privada boliviana creció en torno al 17 por ciento "los últimos años".

Santa Cruz lidera demanda de vivienda social

Fuente: www.eldiario.net

La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) informó que a noviembre de la gestión 2014, la mayor cartera de créditos canalizados se encuentra en el departamento de Santa Cruz con 82.5 millones de dólares, destinados a financiar viviendas de interés social.

Al presentar su evaluación anual, reportó que los créditos en total suman a 254 millones de dólares, mientras que los créditos antiguos renegociados a la tasa de interés a los niveles máximos del D.S. 1842, alcanza a un monto de 115.18 millones de dólares.

De esa cantidad, Santa Cruz fue el mayor consumidor financiero, seguido por Cochabamba con 52 millones de dólares, La Paz con 47.4, y Chuquisaca con 22.5 millones entre los más importantes.

Le siguen en importancia, Tarija con 16.1 millones, Beni con 11.5 millones, Potosí con 11 millones, Oruro con 6.8 y Pando con 4.1 millones de dólares.

El informe de la  ASFI destaca que los bancos múltiples desembolsaron el 90.2% de los créditos, los bancos PYMES con el 2%, las mutuales de ahorro y préstamo con 6.4% y las cooperativas de ahorro y crédito abiertas con 1.3%.

Créditos vivienda serán otorgados sin cuota inicial

Viceministro Mario Guillén.

El viceministro de Pensiones y Servicios Financieros, Mario Guillén, estimó que a partir de febrero del próximo año la gente podrá solicitar un crédito de vivienda de interés social o productivo en una entidad financiera sin la necesidad de dar la contraparte, la cuota inicial o aporte propio del 20% o 15% acostumbrado, ante la creación por decreto supremo del Fondo de Garantía.

La autoridad explicó que cuando la gente va a un banco a prestarse, por ejemplo, 60.000 dólares para comprarse una vivienda, le piden una cuota inicial del 20%, en este caso sería de 12.000 dólares, pero ahora ese monto será cubierto por el Fondo de Garantía y los otros 48.000 dólares van a estar garantizados por el inmueble.

"Vamos a tener que esperar un poquito porque los bancos tienen que cerrar el balance de este año, hacer su auditoría externa. Nosotros estimamos que en febrero del próximo año ya van a aportar al fondo para que los fondos estén constituidos. El decreto lo sacamos ahora porque si lo sacamos en diciembre nos van a decir que nos han sorprendido, no tenemos plata (y) no habíamos previsto", puntualizó.

Estiman beneficiar a 5.200 familias 

Guillén considera que con la medida se podrá prestar 376 millones de dólares, a un promedio de 70.000 dólares por crédito y se beneficiarán a unas 5.200 familias, que van a poder acceder a una casa o vivienda.

Ley de Servicios financieros

En el marco de la Ley de Servicios Financieros, el gabinete de ministros aprobó los decretos 2136 y 2137, mediante los cuales dispone que la banca debe destinar el 6% de las utilidades generadas en la presente gestión para la constitución de Fondos de Garantía para créditos de vivienda de interés social y del sector productivo.

Estos decretos están referidos a las utilidades que destinarán las Entidades de Intermediación Financiera (EIF) para la función social, las cuales son independientes de los programas que actualmente ejecutan estas instituciones.

La autoridad estimó que este año las entidades financieras obtendrían una utilidad de 230 millones de dólares, de los cuales el 10% (21 millones de dólares) serán destinados a la reserva legal y quedará un 90% (209 millones de dólares) que serán distribuidos entre sus acciones, pero, además, desde ahora deben destinar de ese monto el 6% (12 millones de dólares) para el Fondo de Garantía.