miércoles, 28 de diciembre de 2011

Conocimiento básico de Excel para realizar un análisis financiero

Indudablemente gracias al desarrollo de la tecnología, se han creado diversos programas que han facilitado la realización de múltiples tareas no solamente en el ámbito de las ciencias económicas. Actualmente para todos los cargos a los que se postule un profesional, se establece como requisito mínimo el conocimiento básico o intermedio de “Microsoft Office”, como las finanzas es una rama de las ciencias económicas donde el análisis cuantitativo es primordial, Excel es el software más utilizado para realizar un análisis financiero. Excel incluye varias funciones financieras que permiten realizar cálculos como ser el valor futuro de un monto, cuotas de préstamos, tasas internas de retorno, etc. Inclusive para mejorar la toma de decisiones en condiciones de incertidumbre se han desarrollado diferentes complementos del Excel como ser “Crystal Ball”, “Risk Simulator”, “@Risk”, etc, sin embargo antes de aprender a utilizar estos complementos, el alumno debe tener un conocimiento mínimo el cual se debe mejorar con la práctica.

A todas las personas interesadas en aprender aspectos básicos de Excel, pueden ingresar a las siguientes páginas:

http://www.aulafacil.com/Excel/temario.htm

http://www.deseoaprender.com/Excel2007/excel-2007-presentacion-curso.html

http://www.aulaclic.es/excel2010/index.htm

http://tutolandia.com/index.php/curso-de-excel-basico/

Para aquellos estudiantes o profesionales que ya tienen un conocimiento básico, en esta página web encontrarán algunas aplicaciones muy interesantes en Excel:

http://excelavanzado.com/

domingo, 25 de diciembre de 2011

La circulación de los billetes de 100 dólares de la serie CB-B2 aún no es normal

Billetes de la serie CB prefijo B2 del 2001
Constantemente mis amistades me preguntan si los billetes de esta serie son aceptados por los bancos, también continuamente varias personas me avisan que han tenido inconvenientes al depositar los billetes de la serie CB prefijo B2 del 2001.

La restricción de estos billetes se remonta desde mediados del 2005, cuando la Reserva Federal de EEUU (FED) advirtió a varios países latinoamericanos de la existencia de billetes de 100 dólares falsos en los sistemas bancarios. El origen de estas copias casi perfectas (Pakistán y Corea del Norte) estaba a cargo de la mafia internacional. A simple vista estos billetes parecen originales, su fabricación cuenta con la más alta tecnología en impresión y es capaz de engañar a muchos conocedores del tema.

Meses después llegaron a Bolivia, peritos desde Estados Unidos, expertos en la identificación de estos billetes, desde entonces se levantó la acción preventiva bajo estrictas medidas de seguridad y los bancos adquirieron lupas por lo menos de una ampliación 10 veces para detectar los dólares falsos.

Actualmente en Bolivia, los bancos se encuentran obligados a canjear la moneda nacional y no así el dólar o el euro, según la Ley del Banco Central de Bolivia (Nº 1670), en el Título II, Capítulo I, Artículo 13, se establece que el BCB, los bancos y toda institución de intermediación financiera, están obligados a canjear billetes (Bs) deteriorados o mutilados, siempre que éstos conserven claramente sus dos firmas y un número de serie.

Como los bancos no se encuentran obligados a recibir o canjear estos billetes,  algunas entidades reciben los billetes solamente a sus clientes y hasta 2 o 3 billetes por depósito, debido a que todavía cuando estos billetes son enviados a EEUU, son detectados y las pérdidas tienen que ser asumidas por los bancos locales.  Sin embargo estos billetes son aceptados en el “mercado paralelo”, pero con un descuento por billete de aprox. 30 a 40 Bs por debajo de la cotización oficial.

En otros países latinoamericanos como Perú, Paraguay, Chile, Uruguay y Ecuador es difícil canjear estos billetes a pesar de que sean originales.

A todas las personas que me preguntan sobre este problema, si es que el monto de su transacción a realizar no es significativo aconsejo utilizar la moneda nacional, caso contrario ante el desarrollo de la banca gracias a la tecnología, recomiendo utilizar la banca por internet o sino realizar las transferencias entre cuentas que se encuentran en diferentes bancos, a través de ACH (Automated Clearing House), lamentablemente este último sistema de pago todavía no ha sido muy difundido a la población en general.

sábado, 17 de diciembre de 2011

Fundamentos antropológicos de la educación superior (materia: El sistema financiero)

En la actualidad es común la afirmación, de que para ser un buen  docente, basta con tener un profundo conocimiento de la materia que imparte. Si bien es cierto que este aspecto es el punto de partida para todo buen educador, solamente el conocimiento de la materia no garantiza la calidad en la docencia ya que existen muchos factores que ayudan y son primordiales al momento de enseñar, como ser la organización del aprendizaje, metodología, una adecuada evaluación y retroalimentación, buena relación con los estudiantes, entre otros.

Sobre el proceso que comprende la “enseñanza y aprendizaje”, se debe mencionar que la sociedad ha buscado continuamente nuevas formas de transmitir conocimientos o culturizar, es por esta razón que la metodología cumple un rol esencial en la educación.
A continuación se profundizará sobre la metodología que se puede utilizar para la enseñanza de la materia mencionada. Para empezar, de manera sencilla se definirá a la metodología como el procedimiento, camino u acciones que el docente realiza en el aula.

La concepción de un profesor, generalmente como es planteado por el cognitivismo, es un facilitador activo de la información, es decir, es el que entrega los conocimientos a los alumnos esperando que estos recepcionen la información, se ejerciten y posteriormente apliquen los nuevos conocimientos. Pero dadas las exigencias del medio, esta concepción fue cambiando y este modelo evoluciono transformándose en lo que se llama constructivismo; el cual pretende que el educador sea capaz de interactuar e innovar con los alumnos en una sala de clases, incentivando a los alumnos a que construyan su propio aprendizaje (aprendizaje por descubrimiento) y en donde el profesor actúa como guía.

Adoptando este nuevo modelo constructivista, se han creado metodologías para desarrollar las posibilidades de un aprendizaje significativo del alumno, en el cual se integran todas las formas o caminos para captar la atención de los alumnos. Este es uno de los principales objetivos que debe ser capaz de lograr un profesor para el siglo XXI, desarrollar clases y entregar los contenidos de manera entretenida, en donde el alumno pueda participar de su aprendizaje y no deba considerarlo como un deber impuesto por los padres o por la sociedad, sino como actividades divertidas que integran el aprendizaje. Si el alumno está motivado, es muy probable que el grado de asimilación sea mayor. El uso de computadoras o de programas especializados ya es parte de la educación actual, creando y haciendo posible que los alumnos tengan una enseñanza personalizada.

Respecto a la materia, en un sentido general, el sistema financiero de un país está formado por el conjunto de instituciones, medios y mercados, cuyo fin primordial es canalizar el ahorro que generan los prestamistas o unidades con superávit, hacia los prestatarios o unidades con déficit, canalizando de esta manera el ahorro hacia la inversión. Esta movilización de recursos se realiza a través del Sistema  Financiero Indirecto o de Intermediación Financiera (bancos, cooperativas, fondos, mutuales, etc) y/o a través del Sistema Financiero Directo o Mercado de Valores.

Estructura actual del sistema financiero indirecto en Bolivia.
Banco di San Giorgio
Dentro de la estructura del sistema financiero boliviano, sin duda alguna los bancos son las entidades más representativas. La historia de estas instituciones se remonta hacia muchos siglos atrás, hay registros de préstamos en Babilonia durante el siglo XVIII a. C. y en la antigua Grecia, realizados por los sacerdotes a los comerciantes, mientras que en la antigua Roma, los préstamos no eran otorgados por instituciones sino por personas particulares. El primer banco moderno fue fundado en Génova, Italia en el año 1406, su nombre era Banco di San Giorgio. Los primeros bancos aparecieron en la época del renacimiento en ciudades como Venecia, Pisa, Florencia y Génova. 

Eusebio Lillo
En la colonia española, en el territorio actualmente que comprende Bolivia, debido al auge en Potosí en 1778 se establecieron las primeras instituciones de crédito denominadas Casas de Rescate de Minerales y en 1779 se funda el Banco de San Carlos, dependiente de la corona española, sin embargo recién en 1867 bajo la presidencia de Mariano Melgarejo, se fundó en Bolivia la primera institución esencialmente bancaria, la institución fundada por el ciudadano chileno Eusebio Lillo en sociedad con el estado boliviano, se denominaba Banco Boliviano, entre las operaciones que realizaba se destacaban la emisión de billetes, recepción de depósitos (sin  pagar intereses), préstamo de dinero (cobrando intereses), descuento de letras, pagarés y otros valores, compraba y vendía metales preciosos, hacia adelantos sobre productos agrícolas y giraba letras o cartas de crédito.

La evolución del sistema financiero de un país está estrechamente relacionada con su desarrollo, la canalización del ahorro hacia la inversión permite la creación o ampliación de empresas, generación de nuevas fuentes de empleo, disminución la pobreza y mejoramiento de la calidad de vida en su conjunto.

A grandes rasgos, al finalizar el semestre el alumno de la materia debe ser capaz de:
  • Entender la estructura e importancia del sistema financiero (directo e indirecto).
  • Comprender las operaciones y evaluar el desempeño del sistema financiero y la calidad de las diversas entidades establecidas en Bolivia.

Considerando que se trata de una materia de pregrado donde los alumnos no tienen claramente definidos los antecedentes, estructuras y conceptos principales de la materia de estudio, el profesor debe ser lo suficientemente hábil para utilizar diapositivas con mapas conceptuales que fácilmente se pueden realizar con el programa “Cmap Tools”  o sino puede utilizar videos pedagógicos que capten la atención de los estudiantes, los cuales se pueden diseñar con los programas “Camtasia”, “Video Pad Video Editor”, entre otros.

    Cuando se realice el análisis del desempeño del sistema financiero, en sus diferentes ámbitos (liquidez, solvencia, rentabilidad, cartera de créditos, etc) el profesor puede crear grupos de alumnos para que investiguen datos actualizados y  en base a sus conocimientos previos de finanzas, posteriormente expongan sus criterios a sus compañeros de aula. En estas exposiciones, el profesor participará activamente como guía, gestionará la participación de la mayor cantidad de alumnos en el debate posterior a la exposición y fortalecerá en base a su experiencia los aspectos que considere prudentes.

    En el siguiente video se muestra la teoría del aprendizaje denominada constructivismo y sus tendencias.




    Este es un video que diseñe y que puede ser utilizado para mostrar algunos antecedentes importantes del sistema bancario boliviano.

    miércoles, 14 de diciembre de 2011

    BCB retira circulante para controlar inflación

    Marcelo Zabalaga, presidente del BCB
    El Banco Central de Bolivia (BCB) retiró de la economía Bs 2.000 millones, a través de la emisión y colocación de títulos con el fin de controlar la inflación en el país, afirmó la anterior semana Marcelo Zabalaga.

    El Banco Central de Bolivia, en el marco de su política de control a la inflación, realiza operaciones de mercado abierto (OMA), de esta manera emitió los bonos BCB Directo y BCB Navideño, los que tienen tasas de interés del 4% y 6%, a plazo fijo, éstas son superiores a las ofrecidas en los bancos y entidades financieras.

    Fuente: La Razón (16/12/2011)

    Aseveró que, aproximadamente se retiraron Bs 2.000 millones, sin embargo, se reinyectó la cantidad de Bs 9.267 en operaciones de mercado abierto que tiene el propósito de corregir la liquidez.

    El mercado financiero boliviano reaccionó como se esperaba, ante los instrumentos de regulación monetaria como los bonos de intereses atractivos.

    El Presidente del BCB manifestó que a partir del mes de abril, se logró mantener con bajo perfil la liquidez en el sistema y se espera que hasta fin de año se logre controlar el movimiento monetario de manera adecuada.

    A partir del 2012, los bancos están obligados a reponer el dinero retirado por las tarjetas clonadas.

    En otras palabras, el cliente no perderá el dinero que sea sustraído ilegalmente de sus cuentas, ya que la banca deberá reponerlo. Anteriormente si la persona afectada no tenía contratado el seguro de atraco y uso fraudulento, lamentablemente el cliente se exponía a perder el dinero en caso de que suceda el siniestro.

    Las víctimas deben presentar su denuncia a la entidad financiera o la Autoridad del Sistema Financiero para la devolución de su dinero.

    Los fraudes de tarjetas clonadas que sean reportados a los bancos deben ser asumidos en toda su responsabilidad por las entidades de intermediación financiera, aseguró la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero de Bolivia (ASFI).

    La información fue proporcionada por la directora de la ASFI, Lenny Valdivia, en el informe final presentado en Santa Cruz el pasado 9 de diciembre.

    Según Valdivia “en el mes de julio se instruyó que toda clonación de tarjeta que sea reportada a partir del primero de enero del siguiente año es responsabilidad de las entidades del sistema de intermediación financiera”.

    Las normas señalan que es responsabilidad de las entidades financieras establecer las medidas de seguridad y el control sobre el adecuado funcionamiento de los cajeros automáticos, incluyendo el sistema de vigilancia y monitoreo de cámaras que permitan registrar y almacenar imágenes de lo que ocurra dentro de los cajeros automáticos.

    Adicionalmente, en el marco de la protección de los derechos y obligaciones del ciudadano ante las entidades supervisadas por la estatal reguladora, se procederá al cambio de la cinta magnética de las tarjetas por el microchip.

    El procedimiento se implementó para evitar robos en los cajeros automáticos a través del delito de manipulación informática.

    Valdivia explicó que el 30 de septiembre comenzaron los primeros trabajos. Las entidades financieras presentaron planes de migración que fueron evaluados.

    “La ASFI emitió notas externas a Visa y Mastercard, que son los proveedores de tarjetas, y formalmente se les ha comunicado, y hemos recibido por parte de Mastercard la respuesta de que están coordinando con las entidades el proceso de migración”.La migración de tarjetas deberá empezar en febrero del próximo año y tiene un plazo máximo hasta fines de 2013.

    miércoles, 7 de diciembre de 2011

    Según la CEPAL, Bolivia debe incrementar la inversión en telecomunicaciones, energía y transporte

    Evo Morales y Alicia Bárcena
    La Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL) destacó el martes las políticas económicas que impulsa en Bolivia el presidente indígena Evo Morales y le pidió una mayor inversión y mejorar la calidad del empleo para garantizar el crecimiento del país.

    La secretaria ejecutiva de la CEPAL, Alicia Bárcena, dijo en una rueda de prensa en la ciudad de La Paz que la actual política macroeconómica de Bolivia es acertada y eso se plasma en haber logrado un superávit fiscal los últimos años y una disminución de la pobreza.

    "Mucho de lo que está haciendo Bolivia es acertado, es decir, cómo lograr que las ganancias de productividad que nos dan los recursos naturales se queden una parte en el país", recalcó Bárcena.

    El 1 de mayo del 2006, Morales nacionalizó la industria de hidrocarburos, que convirtió a las transnacionales que operaban bajo contratos de riesgo compartido en prestadoras de servicios a la estatal YPFB.

    La decisión de dejar para el Estado hasta el 82 por ciento del valor de la producción -fundamentalmente gas natural que se exporta a Argentina y Brasil- resultó clave para aumentar las reservas monetarias del país.

    La funcionaria destacó las políticas gubernamentales de incrementar el salario mínimo a casi 120 dólares y generar más empleos, lo que logró disminuir la pobreza en casi 11 puntos porcentuales desde el 2007.

    Bárcena dijo que si bien Bolivia ha registrado un notable crecimiento de la inversión pública desde los primeros años de Gobierno de Morales, y que actualmente destina cerca del 17 por ciento de su Producto Interno Bruto (PIB), es necesario garantizar ese crecimiento con más inversiones.

    "En las brechas por cerrar están la inversión. Se debe invertir en tres sectores que nosotros identificamos que son telecomunicaciones, energía y transporte terrestre", dijo la funcionaria de la CEPAL


    A continuación, comparto con ustedes el informe completo elaborado por la CEPAL denominado "Perspectivas Económicas de América Latina 2012"

    jueves, 1 de diciembre de 2011

    Los Bancos advierten sobre fraude financiero "phishing" mediante el correo electrónico

    Página falsa del BMSC
    Las entidades financieras realizan una agresiva campaña mediática contra los delincuentes financieros que insisten con el afán de estafar a los usuarios de bancos a través de Internet con la modalidad conocida como ‘phishing’.

    La semana pasada fueron enviados a cuentas de correo mensajes que supuestamente provenían del Banco Mercantil Santa Cruz , Banco Bisa y del Banco Unión.

    Para evitar el "phishing" se recomienda:

    - No divulgar las claves de acceso y/o PIN a ninguna persona y por ningún medio.
    Las entidades financieras en ningún caso piden a los clientes las claves de acceso o PIN, ni por correo electrónico, ni por teléfono, ni en persona.
    - Ingresar a la página web de un banco siempre digitando la dirección completa. No ingresar a través de enlaces o "links" que provienen de otras páginas o que son enviados por correo electrónico.
    - Antes de efectuar una operación financiera por internet se debe verificar que la página es segura. En la parte superior izquierda de la pantalla en la barra de direcciones del sitio transaccional del navegador de un portal, la dirección debe iniciarse con https:// en lugar de habitual http://.